InternetOpenで返ってきたハンドルでそこにどんなプロトコル（HTTPなのかFTPなのか）を流すかここで定義します。ここでは認証のためのユーザー名パスワードも指定できるようになっていますが、StockPrice&Chartでは不要なのでNULLを指定しています。

dwFlagはFTPを使うときに必要な引数なのでここではNULLです。

dwContextはCallBackルーティンに渡すポインタです。現在ポインタで渡さなければならないほど沢山の情報がないので、ここではCallBackルーティンにInternetConnectで起こったCallBackである事を伝える（１）という値を設定しています。

InnternetConnectを非同期に抜けてきた後　WaitForSingleObject　では　ｈConnectedEvent　がシグナルされるのを待っているのでCallBack の中ではdwContextポインタが１の場合、Connected　の状態になると　hConnectedEvent をセットするようになっています。

ソースです。

 //**********************************************
 //******* Inquire handle of HTTP session. ******
 //******* hConnect = InternetConnect()   ******
 //**********************************************
 StepProgressbar(NULL); // 3. Increase Progressbar
 if (!hConnect) {
  // InternetConnect
  hConnect = InternetConnect(
      hInternet,     // HINTERNET hInternet
      s_lpszServerName,   // LPCWSTR lpszServerName
      INTERNET_DEFAULT_HTTP_PORT, // INTERNET_PORT nServerPort
      NULL,      // LPCWSTR lpszUserName
      NULL,      // LPCWSTR lpszPassword
      INTERNET_SERVICE_HTTP,  // DWORD dwService
      NULL,      // DWORD dwFlags
      1);       // DWORD_PTR dwContext (Connection handle's Context)

  if (!hConnect) {
   if (GetLastError() != ERROR_IO_PENDING) {
    SP_DispError(hDlg, L"Asynch Inet: InternetConnect Error");

    // Unregister Callback
    InternetSetStatusCallback(hInternet, NULL);

    // Close Event and Inet handles
    Close_Handles();

    return FALSE;
   }
   // Wait until we get the connection handle
   dwResult = WaitForSingleObject(hConnectedEvent, g_dwConnectionTimeOut);
   if (dwResult != WAIT_OBJECT_0) {
    if (dwResult == WAIT_TIMEOUT) {
     SP_ErrorPopUp(hDlg, IDS_ERR117);

    } else {
     TCHAR szBuf[MAX_LOADSTRING+1];

     wsprintf(szBuf, L"Asynch Inet: WaitForSingleObj(Connect) dwResult:%d ", dwResult);
     SP_DispError(hDlg, szBuf);

    }

    // Unregister Callback
    InternetSetStatusCallback(hInternet, NULL);

    // Close Event and Inet handles
    Close_Handles();

    return FALSE;
   }
  }
 } // End of InternetConnect